ETF 小學堂！新手必知 ETF 的 4 大種類、 5 大優缺點，讓你 1 秒搞懂ETF！

你有在財經新聞或是網路上，看到過 ETF0050、0056 的經驗嗎？

ETF 成為近年來投資市場上非常火熱的投資工具，不少人將 ETF 用來當作長期投資的標的。

但是 ETF 真的這麼好嗎？真的如新聞說的一樣穩定沒有風險嗎？

我相信大家對 ETF 一定有很多不了解的地方，假如想要投資 ETF，究竟該注意什麼呢？市場上又有哪些ETF類型可以投資呢？

本篇文章，我將針對 ETF 是什麼、4 大投資種類及 5 個優缺點等定義解析，讓你能快速掌握 ETF 的投資技巧。

ETF 是什麼？

ETF (Exchange Traded Fund) 的全名是指數股票型基金，用於追蹤市場上主要指數或債券市場指數的基金，可在股票交易所買賣，同時擁有分散風險的特性。

舉例來說：

台股知名的 0050ETF (元大台灣卓越 50 基金)，這檔指數的成分股是台灣市值前 50 大上市公司的股票，買進這檔 ETF，就等於一次買進這 50 間公司一部分的股票，你可以想像 ETF 是一個菜籃，這個籃子裡有 50 種不同的蔬果，只買一種蔬果可能有好有壞，而買這個菜籃，你每一種蔬果都能吃到一點。

ETF 的 5 個優缺點

近年來，時常聽到 ETF 是最適合小資族的投資方法，所以究竟投資 ETF 有什麼優缺點呢？

ETF 優點

1. 種類多樣化

ETF 追蹤的指數範圍相當廣泛，涵蓋各個國家、產業及市場等，市面上也同時有多種追蹤不同指數的 ETF，投資人有多樣化的選擇。

2. 分散風險

ETF 能一次擁有不同產業的投資標的，代表著資金被分散在不同的產業上，可避免單一股票的漲跌起伏，降低個股所引發的波動性；簡單說，假設新聞提到面板銷量減少的報導，可能會造成 A 公司股價下跌，但如果是投資 ETF，A 公司股價下跌對於投資組合來說，影響可說是大幅降低。

3. 交易成本低

ETF 屬於被動式的管理，不需要專業經理人主動選股。

ETF 只需要追蹤指數進行投資組合調整，因此能省下一筆專業經理人的管理費用，而平均管理費只要 0.3 ～ 0.4 %，比起其他主動型基金便宜了不少，除此之外，ETF 的交易稅也只要 0.1 %，相較股票的 0.3 % 省了 3 倍之多。

4. 資訊透明化

ETF 追蹤的指數，投資組合成分股相當公開透明化，可以隨時透過發行券商的官方網站查詢持股公司及占比，因此投資人可以較容易瞭解投資組合特性並做出適當的預期。

5. 買賣交易方便

ETF 買賣交易的方式就像股票，投資人只要有證券帳戶，就可在交易時段買進或賣出，價格也是隨著盤中交易而浮動。

ETF 缺點

1. 績效不高

如果是追求高投資報酬率的投資人，ETF 可能會讓你失望。

雖然 ETF 能達到分散風險的作用，但是不免會納入一些體質較弱或股價動能不高的公司，所以很少能像個股一樣有機會漲停跌停，因此 ETF 占比若較高，則會拉低平均績效報酬。

2. 小心匯差風險

若投資人投資的 ETF 是國內商品的話，則不會有匯率風險的問題，但如果想投資海外 ETF 的話，這時則會面臨匯率風險，所以投資前最好對匯率有所瞭解，以免最後賺了報酬卻賠了匯差。

3. 追蹤誤差

有些 ETF 沒有完全追蹤指數，會產生追蹤誤差，所以選擇 ETF 時，盡量選擇追蹤誤差較小的 ETF。

建議在買任何 ETF 前，一定要清楚投資的 ETF 是追蹤什麼指數，避免最後買錯投資標的。

4. 有折溢價

ETF 在股市中是以買賣雙方的出價進行交易，並不是買 ETF 的實際淨值，所以容易有時買的較便宜或是較貴的狀況。

5. 有內扣費用

ETF 雖然費用率沒有其他共同基金高，但仍會有內扣費用，有些 ETF 費用率極低，但也有些 ETF 費用率依然昂貴。

我們簡單統整以上問題，ETF 雖然具有分散風險的特性以及穩定的投資報酬率，但相對來說績效不如預期的高，所以投資人在投資前，務必謹慎評估自己的投資屬性，再做決定。

ETF 的 4 大種類

ETF 的種類可分成以下 4 種：

1. 股票 ETF
2. 債券 ETF
3. 商品 ETF
4. 特殊 ETF

新手可以先從股票 ETF 及債券 ETF 開始了解。

如果你正開始接觸 ETF 的新手朋友，記得先從股票 ETF 開始，不要一開始就選擇風險及操作難度較高的特殊 ETF，這樣可以大幅降低投資風險喔。

結論：學會投資 ETF，帶來更穩定的投資報酬率

希望藉由今天分享「新手必知ETF 的 4 大種類及 5 個優缺點」，能幫助你在投資 ETF 中，了解更多有關 ETF 的資訊。

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我是理財醫生陳大仁，我們下篇文章見！